Fitch Ratings ratifica la calificación de Hipotecaria
México S.A. de C.V.
Monterrey, N.L. (Abril
10, 2003) Fitch Ratings rafiticó en Promedio(mex) la calificación de Administrador de Activos
Financieros de Crédito de Hipotecaria México S.A. de C.V. (Hipotecaria México).
Fitch Ratings no califica el Riesgo Crédito de Hipotecaria México. La
calificación se define en los siguientes términos:
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Promedio
(mex) |
El Administrador de Activos Financieros de
Crédito clasificado promedio, cuenta con un equipo humano, procedimientos y
sistemas de administración de riesgos suficientes y actualmente presenta una
posición financiera aceptable. |
La ratificación de calificación
como Administrador de Activos Financieros de Crédito de Hipotecaria México S.A.
de C.V. (Hipotecaria México) en Promedio(mex) se basa (entre otros
factores) en su desempeño operativo y financiero así como en la suficiencia de
capacidad para administrar su actual volumen de activos. Fitch Ratings estima que las adecuaciones
administrativas y operativas que la hipotecaria está llevando a cabo en todos
los niveles organizacionales así como su modernización tecnológica fortalecerán
el esquema de institucionalización de la misma una vez que se consoliden estos
cambios. La hipotecaria ha rediseñado su estructura organizacional sustentada
en una Presidencia y Dirección General de la cual dependen una Vicepresidencia
y una Dirección General Adjunta de Administración y Finanzas. De igual manera,
Hipotecaria México se encuentra desarrollando nuevas estrategias
administrativas que, bajo un enfoque de calidad, se basan (entre otros
factores) en la redefinición de funciones, apoyo de asesoría externa y
fortalecimiento de procesos internos enfocados en dos vertientes: operación y
administración. Dentro de los principales cambios que la hipotecaria ha
implementado se encuentra la actualización y disponibilidad de sus manuales; la
creación de un área de Auditoría que supervisa los procesos internos y riesgos
de administración y a su vez reporta directamente al Consejo de Administración
sobre cualquier distorsión respecto a las políticas de originación,
administración y/o control de créditos (se destaca que a razón de esta área la
hipotecaria ha fortalecido la supervisión y el monitoreo de las actividades
realizadas por su personal). Así mismo, Hipotecaria México no incrementó su
planta laboral durante el ejercicio pasado y ha iniciado un fortalecimiento en
los sistemas de capacitación, llegando a un mayor número de individuos en los
diferentes niveles de la empresa con indicadores de medición manejables para su
continua evaluación. Este desarrollo de su administración ha sido acompañado
por un esquema de inversión en tecnología que ha favorecido la administración
de información de la empresa con sus sucursales con base en sistemas de
seguridad (eg. respaldos de datos y protección de usuarios externos, entre
otros) ante eventualidades tecnológicas desfavorables, modernización de equipo,
capacidad de almacenamiento, operaciones de forma remota y la continuidad de
integración de su sistema de administración de créditos el cual continua en
proceso. Hipotecaria México deberá consolidar estos procesos en el mediano
plazo para hacer más eficiente su capacidad de administrador a medida que su
volumen de activos se incrementa.
Hipotecaria México, al
igual que la mayoría de las SOFOLES hipotecarias calificadas por Fitch Ratings,
ha mantenido constantes ritmos de crecimiento en sus activos administrados bajo
una Tasa Media Anual de Crecimiento del orden de 93% entre 1999-2002. Al cierre
de Febrero del 2003, Hipotecaria México administra 4,959 créditos individuales
(3,091 dentro de balance y 1,868 fuera de balance) que representan un monto de
$874 millones de pesos y 272 créditos puente equivalentes a $878 millones de
pesos. La cartera de créditos individuales administrados había presentado una
tendencia decreciente en su indicador de cobranza al registrar un mínimo de 70%
de créditos exigibles cobrados oportunamente. No obstante, este indicador se ha fortalecido para llegar a
74% al cierre de Febrero, en donde los créditos FOVI-Tradicional y FOVI-Udis
(63% de su cartera individual) presentan (en promedio) un porcentaje de 85%.
Fitch Ratings considera que parte de esta mejoría ha sido debido a las recientes
políticas de administración de cobranza implementados por la hipotecaria, las cuales se han basado en
rediseñar su departamento de cobranza a través de esquemas de supervisión más
estrictos bajo una segmentación geográfica con el apoyo de despachos externos.
Hipotecaria México deberá continuar con estos esfuerzos que sostengan la
recuperación de su índice de cobranza así como diversificar su concentración
geográfica dado que su Cartera Vencida se ha concentrado en estados situados al
Noroeste del país. La operación de créditos puente de Hipotecaria México ha
mostrado dinamismo junto con una ligera disminución en su concentración
geográfica, donde, actualmente los cuatros estados que concentran el 50% de sus
créditos son Sonora, Veracruz, Quintana Roo y Jalisco. A pesar de esta diversificación
geográfica, la empresa exhibe niveles de concentración de crédito por promotor
como porcentaje de su capital superiores a los que presenta el promedio del
sector de SOFOLES hipotecarias calificadas por Fitch Ratings. Si bien
los créditos puente originados por la hipotecaria no han registrado casos de
cartera vencida y el capital de la empresa se ha fortalecido con base en una continua generación de
utilidades, este fortalecimiento deberá mantenerse para que se reduzca la
relativa exposición de capital aquí mencionada respecto a los riesgos
inherentes de un proceso de edificación y venta de vivienda.
Contactos Fitch Ratings:
Eugenio López Garza
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René
J. Ibarra Miranda
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