Fitch Ratings Otorga AAA(mex) a Primera Emisión
Estructurada Garantizada Totalmente por MBIA Insurance
Corporation
Monterrey, N.L. (29 de Mayo de 2003) Fitch Ratings otorga la calificación de AAA(mex)
a la emisión de Certificados Bursátiles (CBURS) por un monto de hasta $1,935
Millones de Pesos garantizada por MBIA Insurance Corporation mediante un “Seguro de Garantía Financiero”.
La garantía otorgada por MBIA Insurance
Corporation mediante el “Seguro de Garantía
Financiero” será a través de una póliza que se regirá conforme a las leyes del
Estado de Nueva York, de los Estados Unidos de
América, a favor de los tenedores de los Certificados Bursátiles.
Este “Seguro de Garantía Financiero” es por hasta el 100%
(Cien Porciento) de los Intereses y Capital de los
Certificados Bursátiles. El mecanismo
contemplado para reclamar a MBIA Insurance Corporation el pago de los Certificados Bursátiles
incluyendo los intereses devengados considera tres notificaciones:
· Notificación
pre-preventiva: Esta es con 90 días de anticipación
· Notificación
preventiva: Esta es con 30 días de anticipación
· Notificación
de pago: Esta es con 5 días de anticipación
Tres días antes de cada fecha de pago de los Certificados
Bursátiles estarán depositadas en el Fideicomiso las cantidades necesarias para
llevar a cabo el pago de los mismos.
MBIA Insurance Corporation
tiene actualmente una calificación de AAA en escala internacional otorgada por
Fitch Ratings.
El significado de la calificación asignada es el siguiente:
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AAA (mex) |
La más alta calidad crediticia. Representa la máxima
calificación asignada por Fitch México en su escala de calificaciones
domésticas. Esta calificación se asigna a la mejor calidad crediticia
respecto de otros emisores o emisiones del
país y normalmente corresponde a las obligaciones financieras emitidas
o garantizadas por el gobierno federal. |
El pasado 21 de Abril de 2003 la Secretaría de Hacienda y
Crédito Público, a través de la Dirección General de Seguros y Valores autorizó
a BANCOMEXT en su carácter de Fiduciario del Fideicomiso Emisor a contratar
directamente con MBIA Insurance Corporation
una póliza de “Seguro de Garantía Financiero” a favor de los tenedores de los
Certificados Bursátiles a ser emitidos por el Fideicomiso a constituirse.
Esta emisión de CBURS por hasta $1,935 Millones de Pesos o
su equivalente en Unidades de Inversión considera pagos semestrales y a un
plazo de hasta 13 años. Banco Nacional
de Comercio Exterior, S.N.C. (BANCOMEXT), División
Fiduciaria es el Fiduciario del Fideicomiso Emisor y Promotora y Administradora
de Carreteras (PACSA) y Promotora de Autopistas del Pacífico (PAPSA) son
Fideicomitentes.
La emisión de CBURS tiene por fuente primaria de pago los
flujos de efectivo generados del cobro de las cuotas de peaje de las autopistas
Armería a Manzanillo y Ecatepec a Pirámides.
El Fideicomiso contiene un Fondo de Reserva y adicionalmente
cuenta con un Fondo de Mantenimiento Mayor.
Esta emisión de CBURS garantizada por el MBIA aun y cuando
tiene un calendario de amortización definido, operará bajo el esquema de “Flujo
Cero”; esto es que todos aquellos remanentes de efectivo una vez cubiertos
todos los costos y gastos relacionados con la operación, asi
como el pago oportuno del servicio de deuda conforme al calendario de
amortización serán destinados al prepago de la emisión en cada fecha de pago
semestral.
Para mayor
información acerca de calificaciones, favor de visitar nuestra página de
internet: www.fitchmexico.com
Contactos Fitch Ratings:
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Lic. Eugenio López Garza |
C.P. Rogelio F. Argüelles Cavazos |
|
+52/81 8335-7179 |
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