Fitch Ratings incrementa la calificación de Sólida
Administradora de Portafolios S.A. de C.V.
Monterrey, N.L. (Diciembre 14,
2004) Fitch Ratings incrementó la calificación como Administrador de Activos
Financieros de Crédito a AAFC1-(mex) desde AAFC2+(mex) de Sólida
Administradora de Portafolios S.A. de C.V. (Sólida). El significado de la calificación se describe a continuación:
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AAFC1-(mex) |
Los Administradores de Activos Financieros de
Crédito que reciben la calificación de más alto nivel tienen habilidades
consolidadas y un desempeño con los más altos estándares dentro de la
industria. Las áreas de la compañía calificada operan en los más altos
niveles de eficiencia y productividad, destacando: un fuerte, estable y
experimentado equipo administrativo (en su primer nivel) dentro de la
industria y dentro de la empresa; una fuerza laboral estable con baja
rotación de personal; programas de capacitación institucionales y altamente
efectivos; significativa fortaleza financiera, reflejada en su calificación de
Riesgo Crédito y en la evolución de estados financieros auditados de
los últimos ejercicios; demostrada capacidad de administrar portafolios de
activos propios o de terceros en las diferentes etapas de crédito (cartera
vigente, cartera morosa y cartera vencida); políticas y procedimientos
totalmente documentados, actualizados, disponibles y aplicados por todo su
personal todo el tiempo; plataforma tecnológica robusta, con sistemas
totalmente integrados, documentados que demuestren alta capacidad de almacenamiento,
seguridad y reporteo respecto a la situación del portafolio administrado. |
El incremento en la calificación como Administrador de Activos
Financieros de Crédito de Sólida refleja la probada habilidad de la compañía en
la administración los diferentes tipos de créditos y bienes inmuebles que
conforman su portafolio. La calificación se fundamenta en un estable y
experimentado equipo administrativo en su nivel directivo; en una buena calidad
de su capital humano en todos los niveles de la compañía; en la mejora
proactiva de sus controles internos para la administración de riesgos; en la
sana posición financiera de Sölida; en su amplia plataforma tecnológica y en el
soporte administrativo y financiero de Banco Mercantil del Norte S.A.,
Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Banorte (Banorte).
Bajo la perspectiva de Fitch Ratings, Sólida continúa mostrando una
alta capacidad gerencial y dirección estratégica en la administración de su
portafolio. Los cambios en su Consejo de Administración llevados a cabo durante
este año obedecen a cambios a nivel grupo en Banorte. En nuestra opinión
estos cambios son considerados neutrales en el incremento de calificación
empero destacamos la experiencia dentro de la empresa y en la industria de los
miembros del Consejo de Administración así como del equipo directivo de Sólida.
Bajo esta dirección, Sólida ha logrado incrementar el tamaño y diversidad de su
portafolio, mejorar los controles internos, fortalecer sus fuentes de fondeo y
mantener a la institución como una entidad rentable con importantes
participaciones en las utilidades de Banorte.
Su estructura organizacional se ha mantenido relativamente estable
desde el inicio de sus operaciones y sus ejecutivos cuentan con programas de
capacitación institucionalizados. Sólida mantiene 26 oficinas distribuidas
alrededor del país y una plantilla laboral de 604 ejecutivos al cierre de
Septiembre de este año. Si bien el número de ejecutivos es menor al presentado
hace un año (eg. 634) consideramos que esta situación no repercute
negativamente en la administración Sólida debido a su especialización de
funciones. La compañía cuenta con ocho direcciones de departamento bajo una
dirección general para atender sus principales activos de cartera comercial,
cartera hipotecaria e inmuebles. Su esquema divisional y de cobertura
geográfica le permite mantener, en nuestra opinión, un contacto cercano con los
diferentes acreditados en el territorio nacional así como un adecuado
seguimiento de cobranza tanto en actividades propias como con despachos
externos de cobranza extrajudicial y judicial. Derivado de nuestra última
visita a Sólida, Fitch Ratings considera como factores positivos en su
calificación la (i) especialización llevada a cabo en la división de
Inmuebles la cual le brinda un mejor orden en la administración
(comercialización) de este activo y eventualmente deberá redituar en una mejor
rotación, así como el (ii) mejoramiento en el esquema de supervisión de
cobranza a través de juntas operativas y frecuencia de reportes en todas sus
áreas. Así mismo, bajo la perspectiva de
Fitch Ratings, Sólida mantiene un adecuado esquema de capacitación, el cual,
continua institucionalizado y con un elevado grado de entrenamiento enfocado
fuertemente en las actividades de recuperación de activos.
Consideramos que Sólida mantiene estrictas políticas y procedimientos
de administración de activos. La administración de riesgos de la empresa
continúa siendo llevada a través de diferentes comités, los cuales son
organizados en función de los montos de las transacciones que son presentadas
ante los mismos (Comité Central de Recuperación, Comité Divisional de
Recuperación y Comité de Recuperación Consumo), sesionando (como mínimo) una
vez a la semana. Mecanismos de control en riesgo operativo como la Mesa de
Control de Créditos y una Mesa de Control de Venta de Bienes (las cuales se
habían creado el año pasado) continúan en funcionamiento y permiten asegurar
los procedimientos normativos para el seguimiento de las condiciones convenidas
en las diferentes resoluciones de sus comités de riesgo. Asimismo, destacamos
la (i) unificación de procesos en diferentes áreas de Sölida, (ii)
los esquemas de prioridades de cobranza (eg. cobranza de cartera hipotecaria
bursatilizada) y el (iii) mejoramiento de reporteo en áreas de negocio y
en áreas de soporte como aspectos positivos en la administración de su cartera
de créditos (principal activo).
La plataforma tecnológica de Sólida es adecuada desde la perspectiva de
Fitch Ratings. La empresa mantiene esfuerzos por mantener actualizados (y
protegidos) sus equipos y programas de trabajo. Sólida mantiene una red de
comunicación interna eficiente a través de la red Banorte, accesos
restringidos, sistemas firewall, respaldo diario de información y
capacidad de almacenamiento suficiente. De igual manera, la empresa cuenta
dentro de su plan de contingencia con un site alterno de operaciones, el
cual, ha llevado a cabo exitosamente pruebas de recuperación.
La posición financiera de Sólida se considera sana. La compañía ha logrado mostrar una constante generación de utilidades en los diferentes activos que ha adquirido, incrementar su capacidad de crecimiento, mejorar la recuperación vía efectivo e iniciar una diversificación de fondeo a través de la bursatilización de activos. Sólida se mantiene muy activa en la adquisición de portafolios y es líder en este mercado. Actualmente la posición de activos provenientes de licitaciones del IPAB ha pasado a ocupar la segunda posición en comparación con los activos totalmente adquiridos (activos propios). Así, Sólida administra alrededor de 77,000 créditos y más de 8,900 propiedades. La composición de créditos se compone en su mayoría de créditos hipotecarios y comerciales distribuidos en su mayoría en los estados de Nuevo León (14%), Estado de México (12%), Distrito Federal (10%) y Guanajuato (6%). Igualmente, la composición de bienes inmuebles se distribuye principalmente en Sonora (11%), Nuevo León (10%) y Durango (8%). Lo anterior representa un portafolio por alrededor de $40,000 millones de pesos.