Fitch Ratings anuncia su nueva
nomenclatura para Administradores de Activos Financieros de Crédito
Monterrey,
N.L. (Febrero 2, 2004) A partir del 1° Febrero 2004 Fitch Ratings utilizará una nueva nomenclatura en sus
calificaciones de Administradores de Activos Financieros de Crédito (AAFC) en
escala doméstica. Lo anterior toma lugar con el objetivo de continuar brindando
nuestra mejor y más clara perspectiva respecto a la capacidad de una entidad
para funcionar como AAFC. Creemos que la natural complejidad en la evolución de
activos financieros de crédito sugiere una mejor distinción en la calidad de
sus administradores.
La vanguardia en el uso de esta calificación ha sido
llevada por la Sociedad Hipotecaria Federal S.N.C.
(SHF) al requerir esta calificación a las Sociedades Financieras de Objeto
Limitado (SOFOLES) del sector hipotecario con el objetivo de establecer la
disponibilidad de fondeo, garantías crediticias y/o cuantificar los
requerimientos de capital en sus operaciones dentro de balance. Por su
parte, el Instituto de Protección al Ahorro Bancario (IPAB) también ha
requerido esta calificación al evaluar las diferentes empresas que participan
en las licitaciones de sus activos. De igual manera, Banco de México, a través
de los Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura (FIRA) ha
propuesto que algunos intermediarios financieros no bancarios cuenten con la
calificación de AAFC para proporcionar su fondeo. Se debe destacar el diseño
reciente en el programa de FIRA para operar con SOFOLES del sector
agropecuario, en el cual, se contempla el uso de esta calificación como parte
integral en la determinación de su intermediación financiera.
Similar a la anterior, la nueva nomenclatura distingue
seis niveles de calificación en su escala, conservando un nivel
especial para las Instituciones de Reciente Creación (IRC) que desean
calificarse como AAFC. Sin embargo, al igual que en las calificaciones de Riesgo
Crédito, ahora las de AAFC podrán ser diferenciadas agregándoles un signo de más
(+) o menos (-) para destacar su fortaleza o posición relativa dentro de cada
nivel (pero solo en su primer,
segundo y tercer nivel). Fitch Ratings incorpora en
su análisis de calificación de AAFC los siguientes elementos: experiencia y
compromiso del administrador en la industria donde opera, capacidad gerencial y
antigüedad de su plantilla laboral, capital humano y programas de capacitación,
condición financiera, plataforma tecnológica, así como sistemas, controles y
procedimientos para la administración de riesgos en activos regulares e
irregulares.
A continuación presentamos la nueva escala con sus
respectivas definiciones en cada nivel de calificación:
|
Nueva
escala a partir de Febrero 2004 |
|
AAFC1-(mex) AAFC1-(mex) |
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AAFC2+(mex) AAFC2+(mex) AAFC2-(mex) |
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AAFC3+(mex) AAFC3+(mex) AAFC3-(mex) |
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AAFC4 (mex) |
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AAFC5 (mex) |
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Inaceptable(mex) |
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IRC(mex) |
AAFC1(mex). Administrador
con los más altos estándares.
Los AAFC que reciben la calificación de más alto nivel
tienen habilidades consolidadas y un desempeño con los más altos estándares
dentro de la industria. Las áreas de la compañía calificada operan en los más
altos niveles de eficiencia y productividad, destacando:
§
Fuerte, estable y experimentado equipo administrativo (en su primer
nivel) dentro de la industria y dentro de la empresa.
§
Fuerza laboral estable con baja rotación de personal.
§
Programas de capacitación institucionales y altamente efectivos.
§
Significativa fortaleza financiera, reflejada en su calificación de Riesgo
Crédito y en la evolución de estados financieros auditados de los últimos
ejercicios.
§
Demostrada capacidad de administrar portafolios de activos propios o de
terceros en las diferentes etapas de crédito (cartera vigente, cartera morosa y
cartera vencida).
§
Políticas y procedimientos totalmente documentados, actualizados,
disponibles y aplicados por todo su personal todo el tiempo.
§
Plataforma tecnológica robusta, con sistemas totalmente integrados,
documentados que demuestren: alta capacidad para soportar el nivel actual de
operaciones así como el nivel proyectado, alta capacidad de almacenamiento y
reporteo respecto a la situación del portafolio administrado.
AAFC2(mex). Administrador
con alto desempeño.
Los AAFC calificados en este nivel han evidenciado un
alto desempeño en diferentes aspectos de sus operaciones que los diferencia del
promedio de la industria. Cuentan con fortalezas específicas como pudiesen ser
entre otras, las siguientes:
§
Sólida administración y equipo administrativo.
§
Fuerte y estable posición financiera.
§
Efectivos programas de capacitación.
§
Efectiva administración de diferentes tipos de activos que formen su
portafolio.
§
El uso de políticas y procedimientos bien documentados y actualizados.
§
Sistemas tecnológicos que soportan el nivel actual de operaciones con
una alta capacidad de reporteo oportuno superior al promedio de la industria.
AAFC3(mex). Administrador
adecuado.
Los administradores calificados en este nivel operan
adecuadamente y satisfacen los requerimientos de los inversionistas o terceros
que encomiendan sus activos en administración. Evidencian una posición
financiera adecuada para el tamaño del activo operado, contando con controles
internos adecuados y efectivos. Estos administradores cuentan también con un
equipo administrativo eficiente así como capacitación, políticas y
procedimientos adecuados con una base tecnológica suficiente.
AAFC4(mex). Administrador
con áreas de oportunidad.
Los administradores que poseen esta calificación deben
demostrar una eficacia para operar activos similares al nivel inmediato
superior ya que Fitch Ratings considera que mantienen
áreas de oportunidad que requieren un cercano seguimiento de sus actividades.
Los administradores calificados en este nivel, no son
aceptables para participar como administradores de respaldo en emisiones de
deuda estructuradas. Algunas situaciones que son consideradas para evaluar el
movimiento de calificación de un administrador en esta categoría hacia uno adecuado
son:
§
Experiencia operativa respecto a la administración de un tipo de activo
en particular.
§
Cuando la institución se encuentra en un proceso de fusión, adquisición,
cambios de administración o conversión de sistemas (entre otros) y se espera la
estabilización de dicho evento.
Los AAFC4(mex), pueden mejorar su calificación si los procesos en cuestión se
resuelven positivamente siempre y cuando sus otras áreas de negocio operen en forma
constante o muestren un fortalecimiento.
AAFC5(mex). Administrador
con estándares mínimos.
El administrador calificado como AAFC5(mex), cumple con los mínimos estándares para realizar su
operación. Fitch Ratings mantiene preocupaciones en
aspectos tales como: sus procesos operativos, procesos internos o su situación
financiera. Los AAFC5(mex) no son aceptables para
operar como administradores de respaldo en transacciones estructuradas.
Inaceptable(mex).
El AAFC calificado como Inaceptable(mex), cuenta actualmente con alguna deficiencia en su
organización. Su equipo humano no tiene la experiencia necesaria o sus
procedimientos y sistemas de administración de riesgos son deficientes o
presenta problemas financieros. Los Administradores calificados como
Inaceptable(mex) no son elegibles para operar
como administradores de respaldo en transacciones estructuradas.
IRC(mex).
El administrador calificado en esta categoría
representa una entidad que cuenta con menos de 3 años consecutivos de
operación.