Hipotecaria Patrimonio refinancia sus emisiones sin
problemas
Monterrey, N. L. ,11
de Marzo de 2008
PATRIMONIO
HIPOTECARIA continúa recurrido al Mercado de Deuda de Corto Plazo, en donde
sigue con buena aceptación y considerable demanda.
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os vencimientos de Patrimonio para el resto del 2008 suman
$1,290 millones de pesos y están distribuidos en 7 emisiones con
diferentes fechas de vencimiento, un monto máximo por emisión de $250 millones
de pesos y un monto promedio por emisión de $180 millones. El plazo mínimo por emisión es de 6 meses lo cual enfatiza la filosofía
conservadora de la compañía y demuestra la confianza que los inversionistas han
asignado al manejo de los vencimientos de Patrimonio.
El pasado 20 de Febrero,
Patrimonio salió al mercado convocando un monto de $250 millones de pesos
obteniendo una demanda de posturas hasta por $300 millones de pesos, en donde
se obtuvo un nivel de tasa favorable a un periodo de 6 meses siendo Scotia Capital
el intermediario colocador. Posteriormente, el 05 de Marzo, Patrimonio volvió a
accesar al mercado donde inicialmente se pretendían convocar $150 millones de
pesos, sin embargo, dada la sobredemanda de un 60%, se decidió colocar $240
millones de pesos. Esta colocación la llevó a cabo
HSBC.
De igual forma la distribución de
la deuda actual está colocada a través de 5 intermediarios lo cual resalta la
diversificación de los inversionistas tomadores de su papel. La Hipotecaria
prevé continuar con buena aceptación en sus siguientes emisiones de certificados
bursátiles e incluso, este año pretende incrementar el plazo promedio de su
deuda llegando al 45% del total de las emisiones a plazos arriba de 2 años.
La compañía comentó que la
emisión de certificados bursátiles quirografarios es uno de los mecanismos de
fondeo que utiliza para su operación y tan sólo representa el 12.3% del fondeo
total de la empresa. Esto ya que cuenta con líneas bancarias tanto nacionales
como internacionales, banca de desarrollo y fondeo vía bursatilizaciones de su
cartera.
Patrimonio está consciente de que
los márgenes actuales que solicita el mercado son mayores a los de hace un año,
sin embargo cabe mencionar que son menores a los márgenes que se lograba
colocar a mediados del 2005.