MEDIO: REUTERS FECHA: 19/FEBRERO/2003

Prudential y Wachovia combinan casas de bolsa en nueva firma

NUEVA YORK - Los grupos financieros Prudential Financial Inc. y Wachovia Corp. anunciaron el miércoles que combinarán sus casas de bolsa en una empresa conjunta que creará una de las mayores unidades de corretaje de valores en Estados Unidos.

El acuerdo, que se preparaba desde octubre, según fuentes bancarias, creará una compañía con más de 13.000 corredores de bolsa, lo que se compara con los 14.000 corredores de Merrill Lynch & Co., que es la mayor casa de corretaje del mundo.

Wachovia poseerá una participación de 62% en la firma recién creada, mientras que Prudential poseerá el restante 38%.

Las compañías no divulgaron los términos financieros de la operación, que se espera quede concretada en el tercer trimestre de este año.

Los bancos dijeron que la nueva firma asumirá cargos de reestructuración y relacionados con la fusión de unos 681 millones de dólares durante el período de intregración, de 18 meses.

Los activos de los clientes de la unidad combinada suman 537.000 millones de dólares y los ingresos conjuntos en el 2002 totalizaron 4.200 millones de dólares, con lo que la nueva firma se convertiría en la tercera mayor firma de corretaje de Estados Unidos.

Los activos de los clientes de Merrill suman 1,1 billones de dólares y sus ingresos por corretaje el año pasado fueron de 8.800 millones de dólares.

Prudential había tenido en la mira a su unidad de corretaje desde que comenzó a sufrir pérdidas en medio de la debilidad de los mercados de acciones. Su grupo de asesoría financiera presentó una pérdida de 28 millones de dólares en el cuarto trimestre del año pasado.

Prudential eliminó su negocio de banca de inversión y se ha posicionado como una fuente independiente de investigación de acciones, después de que firmas de mayor tamaño, como Merrill y Citigroup Inc., fueran acusadas de engañar a los inversionistas al emitir cuestionables análisis de acciones.

Wachovia y Prudential dijeron que sus departamentos de investigación no se trasladarán a la nueva firma.

Daniel Ludeman, actual director y presidente ejecutivo de Wachovia Securities, será el director y presidente ejecutivo de la nueva firma.

John Strangfeld, quien estaba a cargo de la unidad de corretaje minorista de Prudential, será el presidente de la nueva compañía y seguirá como vicepresidente de Prudential Financial.

La nueva firma, que será denominada Wachovia Securities, reportará a Donald McMullen, presidente del grupo de administración de capital de Wachovia.

"Esta transacción es una señal clara del compromiso de Wachovia con su declarada estrategia de expandir la distribución minorista", dijo McMullen en un comunicado.

El ejecutivo agregó que los ahorros anuales que se generarán con el acuerdo serían de unos 220 millones de dólares anuales para el 2005.

En un anuncio por separado, Prudential bajó su pronóstico de ganancias para el 2003 debido a los cargos que asumirá por la nueva empresa.

Ahora, la compañía espera reportar ganancias operativas de 2,25 a 2,40 dólares por acción, lo que incluye cargos únicos de aproximadamente 25 centavos por acción derivados del acuerdo con Wachovia.

En promedio, los analistas esperaban que Prudential ganara 2.52 dólares por acción en el 2003, de acuerdo con la compañía de investigación de mercado Thomson First Call.