MEDIO: RADIO 660 NOTICIARIO: DETRÁS DE LAS FINANZAS FECHA: 13/ NOVIEMBRE / 2003

SIMPLIFICA PRUDENTIAL FINANCIAL SUS FONDOS DE INVERSION

ENTREVISTA AL DIRECTOR DE ASESORIA PATRIMONIAL E INSTITUCIONAL DE PRUDENTIAL FINANCIAL, JUAN MUSI AMIONE, EN EL NOTICIARIO DETRÁS DE LAS FINANZAS.

MAURICIO LOPEZ: Para nuestra sección de productos financieros, le agradecemos mucho y es un honor que esté con nosotros el señor Juan Musi Amione, él es director de Prudential Financial, de la sección Asesoría Patrimonial e Institucional, gracias por estar con nosotros.

La intención de platicar con ustedes, bueno ya en otra ocasión nos habían platicado el cambio de nombre de Prudential Apolo por Prudential Financial, la alianza que tuvieron con Geo para fondear terrenos de la empresa, pero lo que nos faltaba hablar es sobre algo, bueno se trata de un punto negro dentro del universo que ha hecho bien la Cámara de Diputados y Senadores, es que los avances en materia financiera sobre todo en cuestión de sociedades de inversión, ahora donde Prudential Financial está a la cabeza con esto de que tienen la intención de sacar series, fondos de inversión en series.

JUAN MUSI: Así es, como bien dices es un gran acierto, la verdad es que teníamos mucho tiempo esperándolo, yo creo que el más importante no lo hemos logrado, que es el del impuesto, el famoso .5 que a partir del primero de enero entró en vigor. Tú sabes que las sociedades de inversión por los rendimientos diarios pueden ser negativos eventualmente, entonces cobrarle un impuesto a una pérdida, es una batalla que no hemos ganado pero la seguimos peleando.

MAURICIO LOPEZ: Los diputados no lo saben.

JUAN MUSI: Así es, yo creo que no consideraron este posible escenario, entonces esa no la hemos ganado pero bien dices ha habido avances en otros terrenos y fundamentalmente lo que nos va a permitir este tema de las series, es que Prudential Financial ha sido líder en el tema de sociedades de inversión, pero este liderazgo nos había llevado a tener 18 fondos de inversión, entonces ya era no nada más confuso para la clientela y hasta para el mismo vendedor. Te ibas a promover una cita y de los 18 cuáles le enseñas a tu cliente.

ROBERTO GALVAN: Era una familia muy numerosa.

JUAN MUSI: Así es, y la verdad es que las diferencias entre uno y otro fondo, por ejemplo eran fondos idénticos que manejaban las carteras en espejo, pero la única diferencia era la comisión que cobraba cada fondo y por ende el monto mínimo de inversión. Entonces realmente debías de tener dos fondos, para nosotros eran dos gastos, cada fondo conlleva gastos fijos. Entonces es un gran acierto, primero porque de 18 fondos vamos a reducirnos a 10, son 10 productos diferenciados, dentro del mismo fondo lo que nos va a permitir es que podamos tener rendimientos diferentes en el mismo portafolios, esto es por ejemplo el inversionista a partir de 10 mil pesos le voy a vender una serie de acciones, la serie B1, la serie B2 se la voy a vender a inversionistas a partir de 100 mil pesos, la serie B3 a partir de un millón y la serie B4 de 5 millones en adelante. Al final la más cara de nuestras series va a costar 2.5 por ciento sobre la tasa de interés, y la más barata .5 por ciento.

MAURICIO LOPEZ: ¿Eso simplifica muchísimo no?

JUAN MUSI: Muchísimo.

MAURICIO LOPEZ: ¿Ya los tienen?

JUAN MUSI: Ya, nosotros estamos listos para arrancar a partir del primero de diciembre con estos 10 fondos. De hecho coincide el corte con el cierre de mes, 28 de noviembre con el fin de semana, y el lunes primero de diciembre amanecemos ya con estos 10 fondos.

MAURICIO LOPEZ: ¿Y ahora cómo se van a llamar, Apolo serie A, o cómo?

JUAN MUSI: Tratamos de hacerlo muy sencillo, para los fondos de pesos los vamos a llamar Apolo, manteniendo la nostalgia por el nombre, que es increíble, logró mucho posicionamiento, mucha recordación el nombre de Apolo, entonces los fondos en pesos se van a llamar Apolo, el diario Apolo D con sus cuatro series y con su serie para personal moral, es otra cosa que antes no se podía, tú tenías que hacer un fondo para personal morales y un fondo para personas físicas, tenían que ser dos fondos separados. Ahora le voy a dar las series C’s a las personas morales. Suena ahorita un poquito complicado pero va a ser mucho más fácil. Entonces mi Apolo D va a ser liquidez diaria, con series para personas físicas y con series para personas morales. Mi Apolo M va a ser el de liquidez mensual, voy a tener un Apolo 90 que es el de liquidez trimestral, que también ya existe y luego voy a tener uno para personas morales exentas, gobiernos, instituciones de asistencia privada, partidos políticos, uno con liquidez diaria y otro con liquidez a 180 días. El de 180 días buscamos también enfocarlo hacia los fondos de pensiones, son dineros a muy largo plazo, entonces podemos tratar de captar por ahí dineros principalmente de primas de antigüedad, fondos de pensiones.

Luego a los fondos en dólares los vamos a llamar Pru’s, van a llevar el prefijo Pru.

MAURICIO LOPEZ: Ya tenían un Prudólares.

JUAN MUSI: Prudólares que se sostiene el nombre, ahora saco una serie para persona moral, el Prudólares antes nada más se lo podíamos vender a personas físicas, ahora saco una serie para persona moral. Perdón, en el de pesos el Apolo IP que es nuestro frondo indexado, como comentaban ese va de maravilla, ese sigue a la bolsa y ha tenido un año extraordinario. Entonces básicamente los fondos en pesos Apolo y los fondos en dólares Pru’s. Y vamos a tener uno de liquidez semanal en dólares que es básicamente un instrumento de cobertura, no te paga un rendimiento importante, pero el que quiere guardar dólares en lugar de tenerlos bajo el colchón los puede tener ahí.

MAURICIO LOPEZ: Te vas a Estados Unidos y compras instrumentos en dólares, siendo que aquí te dan mucho más que lo que te dan allá.

JUAN MUSI: Así es.

ROBERTO GALVAN: ¿En los fondos de renta variable no hay series?

JUAN MUSI: En el fondo de renta variable vamos a tener una serie para personas físicas y una serie para personas morales, es el indexado, así es.

ROBERTO GALVAN: Que es el Apolo 5 si mal no recuerdo

JUAN MUSI: Así es, ahora le cambiamos el nombre de Apolo 5 a Apolo IP, queríamos llamarlo Apolo IPC, pero no se pudo por razones de espacio.

MAURICIO LOPEZ: Ahí están dando, ¿un qué, 30 por ciento?

JUAN MUSI: Sí, un 30 por ciento.

MAURICIO LOPEZ: ¿Son los primeros en sacar fondos en series?

JUAN MUSI: Sí, tengo entendido que muy parejos a nosotros, si no es que una semana antes, una semana después, lo va hacer también Banamex en sus sociedades de inversión.

ROBERTO GALVAN: ¿Tienen algún plazo las sociedades de inversión para hacer esto?

JUAN MUSI: Yo te diría que es por conveniencia, pero al final yo creo que todos vamos hacia allá, porque es tan fácil como pensar que un fondo tiene gastos fijos de alrededor de 80 mil dólares al año, entonces si puedes incorporar a personas físicas, morales y además varios rangos de inversión, con 80 mil dólares de gastos fijos, te conviene hacerlo.

ROBERTO GALVAN: Como industria de fondos te conviene.

JUAN MUSI: Así es. Nosotros, es válido decir que gastábamos nada más por gastos fijos de fondos 18 por 80, ahora vamos a gastar 10 por 80. Entonces yo creo que vamos todos para allá.

MAURICIO LOPEZ: Ustedes ya han empezado a tener contacto con sus clientes en cuanto a este cambio de metodología ...

JUAN MUSI: Sí, vamos hacer una serie de cosas que esperamos no confunda mucho a las clientela, están orientadas a tratar de simplificar, lo más sencillo posible. Una de las acciones que estamos haciendo es que la semana que entra estamos mandando a la clientela un formatito en donde te dice antes tu fondo era ... ahora será. Por ejemplo, Apolo 3 ahora será Apolo D, si estás en tal rango de inversión estarás en la serie tal y también por ende sabrá qué rango de comisión está. Otra acción que vamos a hacer a finales de noviembre es que le vamos a mandar dos estados de cuenta, uno con la posesión en dinero, que era, y la que es, obviamente en dinero el cliente va a ver que es lo mismo, pero van a ver títulos diferentes, es decir van a tener más o menos títulos, pero al final en dinero va a ser exactamente lo mismo. Este tipo de acciones las estamos haciendo para que cuando llegue el primero de diciembre, la clientela esté perfectamente enterada.

MAURICIO LOPEZ: Y si alguna persona tiene interés en saber más de Prudential Financial, ahora con los nuevos fondos de inversión serie, ¿a dónde pueden llamar?, algún correo, alguna dirección.

JUAN MUSI: Sí, nosotros tenemos un centro de atención con gente que está lista para tomar llamadas y programar una cita sin ningún compromiso, en el 52-63-10-20, en el interior del país al 01-800-230-20-20. Tenemos sucursales en el interior dela República, y nuestra página web es www.prudential.com.mx y ahí también nos pueden contactar para programar una visita de un ejecutivo, de un asesor.

MAURICIO LOPEZ: Nada más faltaría, rápidamente, con los diputados es el 0.5 por ciento, ¿verdad?

JUAN MUSI: Yo creo que sí, por lo menos yo veo a nuestro director general, Manuel Somoza, muy activo en esa pelea, se ha sumado algunos más, te soy bien franco, sobre todo operadoras independientes. A la banca no le conviene, porque la banca no sé si recuerdan cuando presentaban ejemplos de el que ganaba el 4 por el antiguo esquema y el que gana el 4 ahora, 4 menos el .5 te da el 3.5 neto, y si al del 4 le quitabas el 20 por ciento, le daba el 3.2, entonces al final a la banca, los pagarés, etcétera, le convino este esquema. Pero a las sociedades de inversión no, sobre todo los independientes estamos tratando de hacer ruido y están encabezados por Manuel.

MAURICIO LOPEZ: Que a pesar de que no se ve difícil, sí creo que sea difícil para convencer a los diputados de que se pueden dar rendimientos negativos y es difícil gravar rendimientos negativos.

JUAN MUSI: Así es, es lo difícil que yo veo.

MAURICIO LOPEZ: Juan Musi Amione, director de Prudential Financial, Asesoría Patrimonial e Institucional, gracias por haber venido a Detrás de las Finanzas.